La cambiale, ovvero come consolidare un rapporto commerciale

Che ci crediate o no, il concetto di cambiale risale al XII secolo! In un’epoca pericolosa, i Templari avevano messo a punto un sistema che consentiva ai commercianti di effettuare pagamenti nei territori vicini senza dover trasportare denaro contante (evitando così le imboscate). 

Oggi, sebbene gli obiettivi siano cambiati notevolmente, questi documenti continuano a essere onnipresenti nelle transazioni. Focus sulla cambiale.

Comprendere l’effetto commerciale

Alcune nozioni preliminari

Diversi soggetti possono essere collegati tra loro tramite la cambiale e, prima di comprendere appieno questo concetto, è importante familiarizzarsi con queste diverse denominazioni:

• Il trattario (detto anche debitore) è colui al quale viene richiesto di pagare. Molto spesso, si tratterà logicamente del cliente che ha ricevuto una prestazione di servizi e/o merci.

• Il traente (detto anche creditore) è colui che invia al trattario l'ordine di pagare l'importo della controprestazione. Sebbene possa essere anche il beneficiario, non è sempre così.

• Il portatore (detto anche beneficiario) è colui che riceverà il pagamento dovuto alla scadenza. Nell'ambito di un'operazione commerciale a tre parti, il portatore sarà diverso dal traente.

• Per «intermediario» si intende generalmente un ente finanziario (principalmente le banche) a cui il titolare ricorre in determinati casi specifici.

Definizione

La cambiale è un documento che consente al trattario (debitore) di impegnarsi a onorare il pagamento a una data di scadenza prestabilita, concordata tra le due parti al momento della transazione.

Questo titolo negoziabile garantisce al portatore il compenso per il proprio lavoro entro un termine concordato, al fine di assicurare una corretta gestione dei propri flussi di cassa.

Poiché la cambiale, di per sé, non è collegata ad alcun conto bancario, tale documento può essere trasmesso (scambiato o ceduto) a un portatore (beneficiario finale) diverso dal traente (ordinante del pagamento).

Attenzione: affinché sia valida, la procedura di emissione di un titolo di credito deve essere rigorosa!

Vantaggi

Il ricorso a una cambiale offre numerosi vantaggi a ciascuna delle parti:

• il beneficiario del bonifico dispone di un periodo di tempo prima che l'importo dovuto venga addebitato, il che gli offre maggiore flessibilità nella gestione della propria liquidità;

• il traente (qualora sia il beneficiario) beneficia di una garanzia di pagamento alla scadenza, il che gli consente inoltre una migliore gestione della propria liquidità grazie a una maggiore visibilità;

• Il portatore può anche chiedere alla propria banca di concedergli un anticipo sul pagamento del trattario, in modo da non dover attendere la scadenza prevista. In tal caso, il beneficiario ricorrerà a uno sconto bancario.

Allo stesso tempo, la cambiale offre una garanzia giuridica in caso di controversia commerciale, poiché definisce in modo rigoroso le condizioni di pagamento.

Utilizzare la cambiale

Procedura di pagamento

Il primo passo (indispensabile in ogni caso di ricorso a uno strumento di pagamento) è l’accettazione del pagamento. A quel punto vengono stabiliti sia il termine di pagamento che l’importo dovuto dal debitore.

L’altra fase imprescindibile nella gestione di una cambiale è quella che conclude l’intero processo, ovvero l’incasso. In quel momento, l’importo dovuto dal trattario viene accreditato sul conto bancario del beneficiario.

Attenzione: a differenza dello sconto bancario, in questo caso l’incasso comporta che sia effettivamente il denaro del debitore a essere trasferito sul conto del portatore.

La fase facoltativa dello sconto bancario, dal canto suo, comporta certamente che l’importo dovuto dal trattario venga versato in anticipo sul conto del beneficiario, ma tale importo proviene dai fondi bancari. In altre parole, il trattario non viene ancora addebitato; ciò avverrà solo alla scadenza concordata dalle due parti.

In pratica, lo sconto bancario è un meccanismo che prevede il riacquisto degli effetti commerciali del beneficiario da parte della sua banca. A fronte di tale anticipo di liquidità, la banca riceve un compenso sotto forma di interessi e commissioni (agios).

Nel momento in cui il beneficiario cede i propri effetti commerciali alla banca, diventa automaticamente il cedente. Il debitore, dal canto suo, sarà considerato il cessionario. Da quel momento, il banchiere diventa il creditore (traente) del cessionario.

Infine, può capitare che il traente non sia il beneficiario degli effetti commerciali. Ciò avviene in particolare quando il traente cede il proprio titolo di pagamento a un terzo: in tal caso si parla di girata, e il terzo diventa il portatore dell’effetto.

Attenzione: prima di diventare «barrate» (non girabili), le modalità di girata tramite assegno erano considerate un mezzo per eludere il fisco. Infatti, il portatore non era a conoscenza né dell’identità dell’emittente (traente), né del motivo iniziale del pagamento.

Tipi di effetti commerciali

Oggi si distinguono tre forme principali riconosciute come effetti commerciali:

• La cambiale. Questo documento viene emesso dal traente, il quale si impegna a richiedere al trattario (cliente o banca) di versargli un importo prestabilito a una scadenza fissata in anticipo.

• La cambiale. Questo documento viene emesso dal trattario, il quale ha così la possibilità di stabilire la data di scadenza del pagamento nei confronti del trattante. Questa opzione offre al cliente una maggiore flessibilità nel decidere entro quali termini sarà in grado di onorare i propri pagamenti.

• L'assegno. Sebbene sia incassabile a termine, l'assegno rappresenta un'opzione meno sicura, poiché offre al creditore la possibilità di incassarlo immediatamente, senza quindi rispettare le scadenze stabilite.

La cambiale è lo strumento ideale per consentire a ciascuna delle parti di gestire al meglio la propria liquidità in occasione di una transazione commerciale. 

Tuttavia, le norme da rispettare sono rigide e possono diventare ancora più complesse nel caso di prestazioni fornite a livello internazionale. Per limitare le spese legate al rischio di cambio, scoprite le soluzioni b-sharpe a vostra disposizione!