Das Glossar zum Währungsumtausch von b-sharpe!

Bank

Version 4.0 des Schweizer Bankensystems, einer tragenden Säule der Schweizer Wirtschaft. Es umfasst Geschäftsbanken, Privatbanken, Industrie- und Handelsbanken und sogar „Nicht-Banken“ (d. h. grosse Einzelhandelsketten, die aufgrund sinkender Handelsmargen Finanzprodukte verkaufen). Nicht zu vergessen das jüngste Mitglied: die Online-Bank!

Eine Bank ist also ein Unternehmen, das Bankdienstleistungen und andere Finanzdienstleistungen anbietet und damit handelt. Sie steht im Zentrum des Geldgeschäfts und trägt die direkte Verantwortung für das Finanzrisikomanagement. Sie kann Ihre Devisengeschäfte, Kredite usw. abwickeln … zu Zinssätzen und Konditionen, die Sie sorgfältig vergleichen sollten!

EZB

Die Europäische Zentralbank (EZB) ist die Zentralbank der neunzehn Länder der Europäischen Union, die den Euro eingeführt haben. Sie ist die wichtigste Währungsinstitution der Europäischen Union.

Nicht zu verwechseln mit der „Banque Commune d’Épreuves“! Auch wenn ihre Hauptaufgabe als eine Art „Prüfung“ angesehen werden kann: die Preisstabilität im Euro-Währungsgebiet zu gewährleisten und damit die Kaufkraft der Einheitswährung für alle betroffenen Staaten zu erhalten.

SNB

Die Schweizerische Nationalbank (SNB) ist die Zentralbank der Schweiz.

Die SNB ist eine Aktiengesellschaft, die insofern keine richtige Aktiengesellschaft ist, als dass niemand ihre Existenz oder ihre Aufgaben ignorieren dürfte:

• Die SNB sorgt für die Stabilität des Schweizer Frankens, indem sie auf ihre Goldreserven und ihre Devisenreserven zurückgreift;

• Die SNB verwaltet die Konten, die der Bund bei dieser Bank für die Abwicklung von Zahlungen eröffnet hat;

• Die SNB begibt die Anleihen des Bundes;

• Die SNB berät den Bund bei der vorübergehenden Anlage seiner Gelder.

Wechselstube

Wechselstuben sind Finanzvermittler, deren Hauptgeschäft der manuelle Geldwechsel ist, d. h. der sofortige Umtausch einer Währung in eine andere. Als Händler, die mit Banknoten handeln, unterliegen sie besonderen Vorschriften und müssen ihre Preise und Verkaufsbedingungen (Wechselkurs, Provision oder eventuelle Gebühren) klar ausweisen. Eine Wechselstube kauft ihre Währungen ein und legt je nach dem Verhältnis von Angebot und Nachfrage den Verkaufs- und den Ankaufskurs der Währung fest.

Indexierungsklausel

Im Falle eines internationalen Devisentermingeschäfts können die Vertragsparteien eine Indexierungsklausel vereinbaren, um die Modalitäten der Aufteilung des Transaktionswährungsrisikos zwischen Käufer und Verkäufer vertraglich festzulegen.

Sie sieht eine Ausgleichszahlung für den Fall vor, dass sich der Wechselkurs der von den Parteien gewählten Währung ändert. So kann der Preis automatisch angepasst werden, um sich vor dem Risiko einer Geldentwertung zu schützen: Indexierungsklausel auf den Goldwert (Goldwertklausel) oder auf den Kurs einer Fremdwährung (Wechselkursgarantie).

Annahmeschluss

Bestimmte Uhrzeit, bis zu der eine Transaktion ausgeführt werden muss. Dies ist die Uhrzeit, bis zu der Zahlungsaufträge erteilt werden können, damit sie noch am selben Tag berücksichtigt werden. Diese Verfahren ermöglichen es, die verschiedenen Vorgänge beim Kontenabschluss in jedem Geschäftsjahr einheitlich zuzuordnen. So… Schluss. Genug davon!

Tageskurse

Der täglich festgelegte Tageskurs einer Währung ist der Kurs dieser Währung im Verhältnis zu einer anderen Währung am Tag t. Die auf dem Devisenmarkt, dem sogenannten „Forex“, notierten Wechselkurse schwanken je nach Handelsvolumen ständig. Der Wechselkurs wird durch Angebot und Nachfrage bestimmt: Übersteigt die Nachfrage nach der ersten Währung das Angebot, steigt ihr Kurs gegenüber der zweiten Währung. Kurz gesagt: ein ständiges Kräfteverhältnis!

Währungsabsicherung

Absicherung ist eine Maßnahme, mit der man sich gegen unerwünschte Risiken schützt. Sie wird sowohl von Unternehmen (die sich gegen Schwankungen an den Kapitalmärkten absichern wollen) als auch von Anlegern an den Finanzmärkten genutzt.

Für Privatpersonen ist eine Währungsabsicherung ein verbindlicher Vertrag mit ihrer Bank, der es ihnen ermöglicht, zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses den Wechselkurs einer Währung gegenüber einer anderen festzuschreiben. Der Kurs wird für einen bestimmten Betrag auf einen zukünftigen Zeitpunkt festgeschrieben.

Ein Tipp: Überprüfen Sie Ihre Deckenauswahl, denn vielleicht friert es Ihnen und Sie möchten etwas anderes ausprobieren 😉

Lesen Sie auch unseren Bericht über Terminhandel für Privatanleger.

Valutadatum

Datum, an dem eine bestimmte Banktransaktion verbucht wird. Bei einem Devisengeschäft ist dies das Datum, an dem die Devisen dem Konto gutgeschrieben werden. Man spricht von einem Kassatag, der dem Liefertermin der Währungen bei einem Kassageschäft entspricht. Zu unterscheiden ist dies vom Transaktionsdatum, das dem Datum der Verbuchung der Transaktion entspricht. Zwischen beiden kann ein Zeitunterschied von einem bis zu mehreren Tagen bestehen.

Bei der Berechnung der Soll- oder Habenzinsen wird jedoch das Valutadatum berücksichtigt…

Währung

Eine von einem anderen Land akzeptierte Währungseinheit. Die „Währung“ ist die des eigenen Landes.

Lastschrift

Möglichkeit, den Betrag direkt vom Konto abbuchen zu lassen. Der Kontoinhaber (Zahlungspflichtiger) ermächtigt den Rechnungssteller (Gläubiger), den fälligen Betrag zur Zahlung direkt von seinem Bankkonto abzubuchen.

FED

Federal Reserve System oder FED. Entgegen der landläufigen Meinung ist die Federal Reserve tatsächlich die Zentralbank der Vereinigten Staaten (und nicht die Kurzform des Basler Tennisspielers).

Die US-Notenbank hat den doppelten Auftrag, für Preisstabilität zu sorgen und gleichzeitig die Beschäftigung zu fördern. Als Verantwortliche für die Geldpolitik – insbesondere durch die Festlegung der Leitzinsen und damit der Kapitalkosten – beobachtet die FED die Wirtschaft genau, um eine Überhitzung zu vermeiden: Inflation, Arbeitslosigkeit, Binnen- und Außenwachstum …

Abbildung

Im Devisenhandelsjargon sind dies die ersten drei Ziffern eines Kauf- oder Verkaufskurses für Währungen. Bei einem Kassakurs von 1,2530/40 für EUR/USD beispielsweise beträgt der Wert 1,25. Der Schnelligkeit halber nennen Devisenhändler nur die Pips, d. h. die letzten beiden Ziffern der 54 bis 65 signifikanten Stellen, die in einem „ruhigen“ Markt und für eine „nicht exotische“ Währung angegeben werden. Wenn also der Kurs von 1,25 auf 1,26 steigt, sagt man, dass er um eine Stelle gestiegen ist.

Devisenhandel

Eine häufig verwendete Abkürzung für „Foreign Exchange“, d. h. den weltweiten Devisenmarkt. Der Devisenmarkt ist ein dezentraler globaler Markt, auf dem die relativen Werte verschiedener Währungen bestimmt werden. Der Begriff bezieht sich in der Regel auf die Handelsgeschäfte von Anlegern und Spekulanten auf dem Devisenmarkt.

Im Gegensatz zu anderen Märkten gibt es weder eine Börse noch eine zentrale Handelsplattform, über die Transaktionen abgewickelt werden. Die Transaktionen werden außerbörslich durchgeführt. Sie können jedes Währungspaar jederzeit kaufen oder verkaufen, je nach verfügbarer Liquidität. Es gibt keinen „Verkäufermarkt“ im herkömmlichen Sinne. Sie können Geld gewinnen (oder verlieren), unabhängig davon, ob der Markt einen Aufwärts- oder Abwärtstrend aufweist.

Stürmer

Bedeutet auf Englisch „Termin“. Eine außerbörsliche Technik, mit der ein Kurs im Voraus festgelegt werden kann.

IBAN

International Bank Account Number: Internationale Bankkontonummer gemäß dem internationalen ISO-Standard.

Besteht aus 21 Zeichen für die Schweiz: 4 Zeichen (2 Buchstaben für das Land und 2 Ziffern), gefolgt von der Bankidentifikation (SWIFT oder BIC) und der Kontonummer. Sie ermöglicht Transaktionen zwischen Wirtschaftsakteuren im Euro-Währungsgebiet und trägt zur Förderung des Handels bei.

Kassamarkt

Ein Markt, auf dem der Kauf und Verkauf von Finanzanlagen am zweiten Tag (T+2) abgewickelt und geliefert wird, im Gegensatz zu Transaktionen mit aufgeschobener Abwicklung oder dem Terminmarkt. Auf einem Kassamarkt ist daher der Kassakurs maßgeblich für die Bewertung des Transaktionsbetrags. Der Anleger muss über die für die Abwicklung der erteilten Aufträge erforderlichen Vermögenswerte verfügen, damit die Transaktion stattfinden kann.

Terminmarkt

Ein Markt, auf dem Transaktionen zu einer Zahlung und einer Lieferung zu einem späteren Zeitpunkt führen. Das wichtigste Produkt dieser Märkte, der Terminkontrakt, ist ein Vertrag, mit dem sich ein Käufer verpflichtet, vom Verkäufer alle Arten von Vermögenswerten zu kaufen: Devisen, Zinssätze, mineralische, landwirtschaftliche oder energetische Rohstoffe. All dies zu einem festgelegten Zeitpunkt.

Im Gegensatz zu Termingeschäften („Forward“-Geschäften auf den außerbörslichen Märkten) sind die Merkmale von Terminkontrakten standardisiert: Die Qualität der zu liefernden Ware, die Menge oder die Handelseinheit, die Fälligkeitstermine und die Lieferbedingungen werden im Voraus festgelegt. Lediglich der Preis wird von den Marktteilnehmern ausgehandelt.

Marge

Man muss sich nicht unbedingt „The Wolf of Wall Street“ und dessen berühmte Szene „Verkauf mir diesen Kugelschreiber!“ ansehen, um zu verstehen, dass die Marge ein Schlüsselindikator für jedes Handels- oder Bankgeschäft ist.

Im engeren Sinne versteht man darunter die Differenz zwischen Verkaufspreis und Einkaufspreis. Die Marge kann sich auf eine gekaufte Ware, ein hergestelltes Produkt oder eine Dienstleistung beziehen, beispielsweise im Falle eines Devisengeschäfts.

NDF (Non-Deliverable Forward)

Wenn eine Währung nicht lieferbar ist. Es handelt sich um ein Instrument zur Absicherung des Wechselkursrisikos bei Währungen, für die der Zugang zu einem Devisenterminmarkt (sehr) eingeschränkt oder für Gebietsfremde sogar untersagt ist. Grundsätzlich entspricht ein NDF einem Devisenterminkontrakt, mit dem Unterschied, dass bei Fälligkeit keine Lieferung der Landeswährung erfolgt.

Da dieser Vertrag dazu dient, das Wechselkursrisiko bei Währungen abzusichern, die nicht auf dem klassischen Devisaterminmarkt gehandelt werden können, ist die konvertierbare Währung in der Regel der US-Dollar; es ist jedoch auch möglich, Geschäfte in Euro, Schweizer Franken, Pfund Sterling usw. abzuschließen. Ein „Non-Deliverable Forward“-Vertrag bezieht sich auf einen festen Betrag in der Landeswährung. 

Die Vertragsparteien vereinbaren einen Fälligkeitstermin, einen Terminkurs sowie die Art und Weise, wie der Referenzkurs (bei Fälligkeit) ermittelt wird.

Termingeschäft

Ein verbindlicher Vertrag zwischen der Bank und ihrem Kunden, der es dem Kunden ermöglicht, zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses den Wechselkurs einer Währung gegenüber einer anderen für einen bestimmten Betrag zu einem zukünftigen Zeitpunkt festzuschreiben.

Mit einem Termingeschäft kann der Kunde zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses ohne Zahlung einer Prämie einen Kauf- bzw. Verkaufskurs für seine Währungen für ein Geschäft mit festgelegter Laufzeit und festgelegter Summe festschreiben und sichern.

Damit lässt sich das Wechselkursrisiko eines Handelsgeschäfts in Fremdwährung absichern. Das Unternehmen kennt somit den Kurs, zu dem es die Währung in Zukunft verkaufen oder kaufen wird. Der Kurs ist fest, unabhängig davon, wie sich der Wechselkurs zum Fälligkeitstermin entwickelt. Das Unternehmen kann nicht von einer günstigen Kursentwicklung der Währung profitieren.

Wechselkursoption

Ein Devisenoptionskontrakt ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht (aber nicht die Verpflichtung) einräumt, gegen Zahlung einer Prämie einen bestimmten Devisenbetrag zu einem festgelegten Zeitpunkt (oder innerhalb eines festgelegten Zeitraums) zu einem im Voraus festgelegten Kurs, dem sogenannten Ausübungspreis, zu kaufen oder zu verkaufen.

Parität

Auf dem Devisenmarkt bezeichnet er den genauen Punkt, an dem zwei Währungen den gleichen Wert haben: Der Wechselkurs zwischen diesen beiden Währungen beträgt 1. Auch bei Optionen wird dieser Begriff verwendet; der Wert einer Option entspricht dann dem inneren Wert.

Pips

Dies ist die Einheit, in der sich der Wechselkurs (eines Währungspaares) in Punkten ändert. Konkret handelt es sich dabei um die letzten beiden Ziffern einer Kursnotierung, die auf dem Devisenmarkt mit vier bis fünf signifikanten Stellen angegeben wird. In unserem Beispiel mit der Kursnotierung 1,2530/40 für EUR/USD betragen die Pips 30/40.

Bankverbindung

Für Eingeweihte: die Bankidentifikationsnummer. Eine Art Bank-Barcode, der ebenso bekannt ist wie sein Pendant, der PIN-Code: Er erleichtert den Datenaustausch und senkt die Transaktionskosten, indem er Kontonummern und die Merkmale von Bankgeschäften standardisiert.

Warum? Weil es genauso viele Arten von Transaktionen und Konten gibt wie regionale Spezialitäten … Es ist also genauso wichtig, seine Bankverbindung angeben zu können wie seine Handynummer. Sie verstehen schon.

Wechselkursrisiko

Das Währungsrisiko bezeichnet Wechselkursschwankungen, die die Rentabilität einer Investition gefährden können.

SEPA

„Single Euro Payments Area“, wörtlich „einheitlicher Euro-Zahlungsverkehrsraum“. Er wurde von den Mitgliedsbanken des Europäischen Zahlungsverkehrsausschusses eingerichtet, um die Zahlungsmittel in Euro zwischen den Mitgliedsländern zu harmonisieren, zu denen die Länder der Europäischen Union, Monaco, Liechtenstein … und die Schweiz gehören.

SEPA betrifft Überweisungen, Lastschriften und die Nutzung von Bankkarten. Konkret ermöglicht es den Nutzern (Verbrauchern, Unternehmen, Händlern und Behörden), Zahlungen in Euro im gesamten europäischen Raum zu denselben Bedingungen zu tätigen – und zwar genauso einfach wie im eigenen Land.

SPOT (Kassamarkt)

Man spricht von einem „Kassakurs“, wenn man den aktuell geltenden Kurs für eine sofortige Transaktion betrachtet. Der Kassakurs steht im Gegensatz zum Terminkurs.

Spread

Bezeichnet eine Kursspanne (meistens zwischen Geld- und Briefkurs). Nehmen wir das Beispiel eines EUR/USD-Kurses von 1,25 {30} / {40}: Die Differenz zwischen dem „Bid“ (d. h. dem Preis, zu dem der Kurssteller kauft) und dem „Ask“ (d. h. dem Preis, zu dem der Kurssteller verkauft) wird als Spread bezeichnet.

Der Spread wird vom Devisenhändler festgelegt und richtet sich nach dem gehandelten Betrag, der Nervosität des Marktes und dessen „Stimmung“.

SWAP

Finanzderivat. Dabei handelt es sich um einen Austausch von Forderungen oder verschiedenen Währungen zu unterschiedlichen Konditionen (zu einem festen oder variablen Zinssatz) in verschiedenen Ländern.

SWAPs sind Verträge über den Austausch von Zahlungsströmen:

• Das heißt Zinsswaps: Tauschgeschäfte mit Darlehen.
• Das heißt: Devisenswaps und Währungsswaps: Verträge über den Tausch von Währungen.

Devisenswap

Ein Finanzgeschäft, bei dem sich zwei Parteien verpflichten, heute Devisen zum Kassakurs zu tauschen und bei Vertragsablauf dieselben Devisen zum Terminkurs zu tauschen. Es findet kein Zinsaustausch statt, sondern lediglich ein Devisentausch zu Beginn und am Ende des Swaps, wobei die Laufzeit weniger als ein Jahr beträgt.

Währungsswaps

Auf dem außerbörslichen Markt, eher langfristig: Hier werden Finanzierungsbedingungen gehandelt. Das Ziel: die Diversifizierung und damit die Optimierung der Forderungsportfolios von Banken und Unternehmen.

Nicht zu verwechseln mit:

• der Swap in der Blogosphäre (Geschenkaustausch unter Internetnutzern zu einem bestimmten Thema, zum Beispiel ein Tausch von Schlankheitsprodukten gegen Kochbücher);

• der Wrap (auch wenn „je besser die Aktion durchdacht ist, desto mehr Freude wird sie Ihnen bereiten“);

• Swag (stilvoll, charismatisch). Einzige Gemeinsamkeit: Jeder, der etwas auf sich hält, muss sich an die Regeln der „Swagitude“ halten, die per Definition je nach Land und Mode variieren.

SWIFT

Abkürzung für „Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication“. Die Organisation wurde als Bankgenossenschaft gegründet und bietet heute standardisierte Nachrichtenübermittlungsdienste für den Interbankenzahlungsverkehr sowie Schnittstellen für mehr als 10.800 Institute in über 205 Ländern an.

Das Unternehmen verwaltet die Registrierung der BIC-Codes. Aus diesem Grund wird der Begriff „SWIFT-Code“ manchmal verwendet, um den BIC zu bezeichnen, der mit dem IBAN-Code verknüpft ist. Der SWIFT-Code identifiziert eine Bank und setzt sich aus einem Ländercode, einem Bankcode, einem Code zur Lokalisierung der Bank und schließlich einem Code zur Identifizierung der Filiale zusammen. Beispiel: BCGECHGGXXX.

Wechselkurs

Kurs (d. h. der Preis), zu dem eine Währung gegen eine andere gekauft oder verkauft werden kann. Der Wechselkurs ist frei schwankend und wird bei jeder Transaktion durch das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage auf den Devisenmärkten bestimmt. Der Handel erfolgt dann entweder zum Kassakurs (in der Regel 2 Werktage) oder zu einem Terminkurs mit einem zukünftigen Fälligkeitsdatum.

Interbank-Wechselkurs

Der Interbank-Wechselkurs ist der dynamische Kurs, zu dem Banken untereinander auf dem Interbankenmarkt, einem Markt, der ausschließlich Banken vorbehalten ist, Devisen handeln.

Mindestzinssatz

Der 2011 von der SNB auf 1,20 Franken pro Euro festgelegte Mindestkurs sollte der Aufwertung des Frankens entgegenwirken und die Exporte der Schweizer KMU schützen. Er wurde im Januar 2015 aufgegeben, da der massive Ankauf von Euro für die Institution nicht mehr tragbar war.