3° pilastro: è meglio prelevarlo o continuare a versarvi contributi dopo aver lasciato la Svizzera?

Che cos’è il terzo pilastro svizzero?

Ricordiamo che il terzo pilastro fa parte del sistema di previdenza sociale svizzero, sancito dalla Costituzione. Riguarda tutti i lavoratori svizzeri, indipendentemente dal loro reddito. Come funziona il terzo pilastro? Approfondiamo questo sistema complesso e le sue peculiarità.

Il sistema dei tre pilastri

Il sistema svizzero di previdenza sociale e previdenza si basa su tre pilastri:

• Il primo pilastro riguarda la previdenza sociale di base, l'assicurazione per la vecchiaia e i superstiti, o AVS.
• Il secondo pilastro riguarda la previdenza professionale e l'assicurazione pensionistica, disciplinate dalla legge federale sulla previdenza professionale (la famosa LPP!). Si applica anche ai lavoratori transfrontalieri.
• Il terzo pilastro: si tratta della previdenza privata. Questa è facoltativa e volontaria. Il terzo pilastro consente di integrare il secondo pilastro e di costituirsi un fondo pensione. Comprende quindi diversi prodotti assicurativi, quali i piani di risparmio, le assicurazioni sulla vita o i fondi di investimento.

I diversi tipi di terzo pilastro

Come orientarsi in questo sistema previdenziale svizzero piuttosto complesso? Senza entrare nei dettagli, non esiste una sola forma di terzo pilastro, bensì diverse:

• Il 3° pilastro A (previdenza vincolata) modello bancario. Consente alle persone attive (lavoratori dipendenti, lavoratori autonomi, disoccupati) di effettuare versamenti, deducibili dal proprio reddito. Al momento della dichiarazione dei redditi, tali versamenti consentono in linea di principio di ridurre l'onere fiscale. I versamenti sono facoltativi, possono essere interrotti in qualsiasi momento, ma sono soggetti a un limite massimo.
• Il 3° pilastro A (previdenza vincolata) modello assicurativo. Riprende le caratteristiche del 3° pilastro A, con la possibilità di scegliere in aggiunta una prestazione di tipo «capitale in caso di decesso» o «invalidità». A differenza del 3° pilastro A modello bancario, i versamenti non sono in genere liberi.
• Il 3° pilastro B (modello assicurativo). Consente alle persone residenti in Svizzera, sia attive che inattive, di versare contributi su un contratto di assicurazione sulla vita. Tale contratto può assumere diverse forme (fondi dinamici, fondi monetari…). La durata di questo tipo di contratto dipende dal prodotto e dalla compagnia assicurativa, con un minimo di 5 anni (fino a 20 anni). In caso di prelievo anticipato (ovvero quando si decide di interrompere i versamenti sul contratto), vengono applicate penali significative.

Il terzo pilastro potrà quindi essere sottoscritto sia presso una banca che presso una compagnia di assicurazioni.

Cosa scegliere, il 3° pilastro A o B? Tutto dipende dalla vostra situazione, dal livello di copertura assicurativa desiderato, dalla vostra aliquota fiscale e dal regime fiscale in vigore nel vostro luogo di residenza.

Quando è possibile prelevare o ritirare i fondi del 3° pilastro?

Esistono diversi casi in cui un lavoratore dipendente in Svizzera può prelevare fondi dal proprio 3° pilastro vincolato (o 3A):

• Una partenza definitiva dal Paese (è proprio questo l'argomento di questo articolo!)
• Il passaggio al lavoro autonomo
• L'acquisto di un immobile come abitazione principale 
• Il passaggio a un altro regime del 3° pilastro (3° pilastro B). In questo caso è possibile trasferire i fondi.
• In caso di invalidità

Per il 3° pilastro libero (o 3B), le condizioni di prelievo o di risoluzione sono più flessibili. La data di prelievo iniziale è indicata nella polizza assicurativa, sul vostro contratto. Tuttavia, è anche possibile prelevare le somme dal 3° pilastro B in qualsiasi momento senza dover fornire alcuna motivazione.

Qual è il limite massimo del 3° pilastro nel 2022?

Nel 2022, l’importo massimo di risparmio sul terzo pilastro è simile a quello del 2021. 

In tutta la Svizzera, i versamenti che potete effettuare tra il 1° gennaio e il 31 dicembre 2022 sono soggetti a un limite massimo:

• a 6'883 CHF se siete lavoratori dipendenti e iscritti a una cassa pensioni
• a 34 416 CHF se siete lavoratori autonomi e non disponete di un 2° pilastro (limite massimo pari al 20% del vostro reddito netto annuo)

Attenzione: questi limiti massimi riguardano il 3° pilastro A. Il limite massimo relativo al 3° pilastro B dipende dalla vostra situazione personale e può essere specificato con maggiore precisione dall’amministrazione fiscale del vostro cantone.

Lascio la Svizzera: e il mio terzo pilastro?

La vostra carriera in Svizzera sta volgendo al termine? In tal caso, avrete diritto a prelevare l’intero importo del vostro 3° pilastro vincolato. Quando lasciate la Svizzera, spesso desiderate continuare a versare contributi in questo prodotto previdenziale e pensionistico…

Purtroppo, avete solo due possibilità:

• Mantenere il proprio conto in CHF in Svizzera (molte banche svizzere incoraggiano tuttavia i propri clienti non residenti in Svizzera a chiudere il conto)
• Pagare (molto caro) un conto bancario in Svizzera solo per pochi bonifici all'anno

È meglio prelevare a malincuore il proprio terzo pilastro o continuare a versarvi contributi nonostante le numerose spese che ne derivano? b-sharpe vi propone una soluzione molto semplice ed economica per continuare a versare contributi nel vostro terzo pilastro!

Bisogna continuare a versare contributi nel terzo pilastro quando si lascia la Svizzera?

Nel caso del 3° pilastro A, a priori non vi è alcun vantaggio nel continuare a versarvi contributi, poiché il beneficio fiscale è riservato esclusivamente alle persone che risiedono in Svizzera o che vi lavorano. Nel 2021, il vantaggio fiscale è stato addirittura abolito per tutti i privati frontalieri che non hanno lo status fiscale di quasi-residente, ovvero la maggior parte di loro. In questo caso specifico, il prelievo dal 3° pilastro è quindi l’opzione migliore.

Nel caso del 3° pilastro B, in caso di prelievo prima della scadenza prevista del contratto vengono applicate penali per il rimborso anticipato. Tali penali sono particolarmente dissuasive (ammontano a diverse migliaia di franchi svizzeri) ed è quindi preferibile, se possibile, continuare a versarvi contributi dall’estero. 

Ma si pone la questione delle commissioni di cambio, poiché, risiedendo al di fuori della Svizzera, il sottoscrittore dovrà versare contributi nel proprio terzo pilastro in franchi svizzeri, pur percependo lo stipendio in un’altra valuta. Sarà quindi necessario effettuare operazioni di cambio tramite un convertitore di valuta…

Come versare contributi nel 3° pilastro quando non si risiede più in Svizzera?

Vive ora fuori dalla Svizzera, ma desidera continuare a partecipare al suo sistema previdenziale svizzero? Ecco le diverse possibilità per versare contributi al 3° pilastro. 

Prendiamo l’esempio più comune di una persona che ha a disposizione degli euro:

• Inviare direttamente euro (o qualsiasi altra valuta) per versare contributi nel 3° pilastro. La compagnia assicurativa può mettere a disposizione del titolare del 3° pilastro un conto di deposito premi in CHF (gratuito, ma questo conto in CHF dedicato alla ricezione dei premi del 3° pilastro deve essere richiesto espressamente). Il titolare potrà quindi effettuare un bonifico internazionale dal proprio conto in euro, il che comporterà delle commissioni. Inoltre, quando gli euro arriveranno sul conto in franchi svizzeri, saranno convertiti a un tasso generalmente poco favorevole (la banca applicherà un margine compreso tra l'1,65% e il 2%, oltre a commissioni di cambio aggiuntive in alcune banche).

• Mantenere un conto in CHF presso una banca in Svizzera. Se la banca svizzera lo consente, è possibile mantenere il proprio conto in CHF anche dopo aver lasciato la Svizzera. Ciò permette di disporre di un conto dal quale effettuare i pagamenti necessari per versare i contributi al 3° pilastro. In questo caso sarà necessario versare fondi su questo conto. Si tratta inoltre di una soluzione potenzialmente molto costosa se il denaro viene inviato direttamente dal conto in euro all'estero, con l'aggiunta delle spese mensili della banca in Svizzera.

• Ricorrere a b-sharpe: per evitare queste commissioni elevate e semplificare la vita agli espatriati che si trovano in questa situazione, b-sharpe mette a disposizione dei propri clienti un conto multivaluta e un convertitore euro-franco svizzero. Il funzionamento è il seguente: il cliente trasferisce senza commissioni gli euro sul conto in EUR fornito da b-sharpe (si tratta di un bonifico SEPA, quindi senza commissioni). Una volta ricevuti gli euro, b-sharpe li converte in franchi svizzeri e li trasferisce: o sul conto di deposito del premio in CHF del 3° pilastro, oppure direttamente a saldo del BVR (bollettino di versamento). 

Perché utilizzare un servizio di cambio valuta online?

Con quest’ultima soluzione, i clienti interessati ne traggono vantaggio sotto ogni punto di vista, poiché:

1. Non è necessario avere un conto bancario in Svizzera
2. Non sono previste commissioni di trasferimento (trattandosi di un bonifico SEPA)
3. I bassi margini di cambio di b-sharpe ti consentono di ridurre di tre volte le commissioni applicate dalle banche
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Tasso di cambio EUR/CHF: quali sono le previsioni per il 2022?

E a ragione: il primo, più duramente colpito dall’inflazione ma che beneficia della ripresa economica post-Covid, potrebbe benissimo guadagnare terreno rispetto al secondo, percepito maggiormente come un bene rifugio…

Scoprite le previsioni delle principali istituzioni bancarie sull’andamento del tasso di cambio EUR/CHF nei prossimi mesi, fino alla fine del 2022.

Nota bene: le tendenze descritte in questo articolo sono ovviamente solo previsioni che, sebbene elaborate dalle istituzioni più autorevoli, non impegnano in alcun modo la responsabilità di b-sharpe.

Un contesto di crisi incerto

Seguite con grande attenzione dagli operatori economici svizzeri e delle regioni di confine, le previsioni delle grandi banche e degli esperti di mercato sull’andamento del tasso di cambio tra l’euro e il franco svizzero si sono rivelate particolarmente complesse da formulare negli ultimi mesi. 

Mentre la crisi sanitaria mondiale ha fortemente sconvolto l’andamento dell’economia negli ultimi due anni, a causa delle numerose restrizioni imposte dai vari governi europei (dalla chiusura di alcuni esercizi commerciali al lockdown più rigido della popolazione), la revoca della maggior parte di tali restrizioni all’inizio dell’anno ha generato colli di bottiglia logistici, conseguenza inevitabile di una forte ripresa della domanda a fronte di una produzione ancora ostacolata dalle norme sanitarie e dalla carenza di personale.

Sebbene l’attività economica e la crescita siano effettivamente tornate alla fine dell’inverno, queste difficoltà di approvvigionamento, unite alle misure di sostegno delle banche centrali, hanno creato una situazione di inflazione generalizzata. Un aumento generalizzato dei prezzi che ha inevitabilmente influito sul mercato valutario, ma che molti esperti consideravano allora come un semplice sussulto del mercato dopo due anni di crisi e di sostegno senza precedenti da parte delle istituzioni bancarie.

Tuttavia, la recente crisi legata al conflitto tra Russia e Ucraina, in corso dal 24 febbraio scorso, ha nuovamente stravolto le previsioni. Con un’inflazione galoppante, in particolare sui prezzi dei carburanti e delle materie prime alimentari, e una situazione economica incerta per le due nazioni coinvolte in questa guerra, è difficile prevedere quale sarà l’andamento del tasso di cambio tra le due valute principali della Confederazione Elvetica entro la fine del 2022…

Le previsioni del Credit Suisse

All’inizio del 2022, un ampio studio condotto da Credit Suisse su un campione di 1’100 aziende svizzere offre un quadro chiaro delle previsioni relative all’andamento del tasso di cambio EUR/CHF per i prossimi mesi. Lo studio precisa che, tra tutte le aziende intervistate, l’80% effettua gli acquisti di una parte dei propri fattori di produzione nella moneta unica, mentre quasi il 70% vende i propri prodotti o servizi in franchi svizzeri. 

In questa occasione, sia gli operatori economici intervistati che gli analisti valutari di Credit Suisse prevedono tutti la fine della tendenza al ribasso che il tasso di cambio EUR/CHF registra dal 2017. Prevedono quindi un leggero apprezzamento dell’euro rispetto al franco svizzero: le imprese puntano su un tasso di cambio di 1,08 a fine 2022 (rispetto a 1,05 a fine 2021), mentre Credit Suisse spinge questa tendenza ancora oltre, prevedendo un tasso di 1,10.

Perché si prevede un tale apprezzamento dell’euro rispetto al franco svizzero nei prossimi mesi? La situazione dell’inflazione, più marcata nell’area dell’euro che in Svizzera, fa supporre che la Banca centrale europea (BCE) dovrà aumentare i propri tassi d’interesse prima della Banca nazionale svizzera (BNS). 

Allo stesso tempo, l’utilizzo del franco svizzero come riserva di valore, che ha contribuito al suo apprezzamento nei mesi più difficili della crisi del Covid, dovrebbe diminuire, determinando logicamente un leggero deprezzamento della valuta elvetica. Infine, come ha dimostrato in passato, i periodi di ripresa economica sono favorevoli all’euro.

Aggiornamento: Contro ogni aspettativa, la BNS ha infine deciso di aumentare i tassi d’interesse a partire dallo scorso 16 giugno (una prima volta dal settembre 2007), portandoli da -0,75% a -0,25%, al fine di evitare il diffondersi dell’inflazione.

Allo stesso tempo, l’utilizzo del franco svizzero come riserva di valore, che ha contribuito al suo apprezzamento nei mesi più difficili della crisi del Covid, dovrebbe diminuire, determinando logicamente un leggero deprezzamento della valuta elvetica. Infine, come ha dimostrato in passato, i periodi di ripresa economica sono favorevoli all’euro.

La guerra in Ucraina e l’inflazione al centro delle previsioni

Il punto cieco di queste previsioni è ovviamente la crisi ucraina. Sebbene Credit Suisse avesse già annunciato, all’inizio dell’anno, che l’inflazione sarebbe stata uno dei tre fattori principali in grado di influenzare il tasso di cambio tra l’euro e il franco svizzero, l’istituto non poteva prevedere un aumento dei prezzi ancora più marcato, dovuto a un conflitto armato in Europa! 

Sebbene l’economia svizzera sia chiaramente più protetta rispetto all’area dell’euro di fronte a questo fenomeno, lo scorso marzo esso ha comunque messo in discussione le previsioni della BNS: quest’ultima prevedeva un tasso di inflazione del +2,1% per il 2022, seguito da un +0,9% nel 2023, mentre ad aprile ha già raggiunto il +2,5%. Non c’è dubbio che si tratti di un dato da seguire da vicino per prevedere l’andamento della coppia EUR/CHF.

Allo stesso tempo, la Commissione europea ha annunciato, lo scorso maggio, di aver rivisto al ribasso le sue previsioni di crescita (riducendole di 1,3 punti percentuali per fissarle al 2,7% per il 2022) e al rialzo le sue previsioni di inflazione (di 3,5 punti percentuali per fissarle al 6,8% per l’anno) per l’intera zona euro. 

Si tratta di tendenze interamente dovute alla guerra in Ucraina, che sfumato in parte le previsioni formulate nell’ambito dell’indagine condotta dal Credit Suisse all’inizio dell’anno. Infatti, una crescita economica europea più modesta e un’inflazione galoppante, in particolare sui prezzi dell’energia, potrebbero limitare l’apprezzamento dell’euro rispetto al franco svizzero.

Crisi sanitaria, difficoltà di approvvigionamento, inflazione e ora anche il conflitto russo-ucraino… Non c’è dubbio che questi ultimi due anni siano stati piuttosto turbolenti sui mercati! Sebbene le grandi banche prevedano un leggero apprezzamento dell’euro rispetto al franco svizzero nei prossimi mesi, in un contesto del genere è difficile affermarlo con certezza.

In ogni caso, tutti gli istituti bancari incoraggiano le aziende a proteggersi dal rischio di cambio, di fronte alle fluttuazioni del mercato. A tal fine, non esitate a rivolgervi ai servizi specializzati di b-sharpe!